【財報】權益法（Equity Method）如何計算期末的投資餘額？
初始成本+應占利潤-超額購買攤銷（按比例）-領到的股利=期末餘額
這段計算邏輯的核心在於權益法（Equity Method）的運用。
當投資者對被投資公司具有重大影響（Significant Influence）但無控制權時，必須使用此方法 。
權益法的基本邏輯是將投資視為一種「持續演變的權益份額」，而非單純的成本。
以下是該計算步驟的詳細概念拆解：
1. 初始認列：以成本入帳 (Initial Recording at Cost)
投資最初是按取得成本（Cost）記錄在資產負債表上的。
本案數值：€500 million。
2. 超額購買價格的攤銷 (Amortization of Excess Purchase Price) —— 關鍵難點
當收購價格超過被投資公司的帳面價值時，這筆「多付的錢」通常是因為資產（如設備）被低估了。
概念：雖然子公司只按舊的、較低的帳面價值計提折舊，但對投資者而言，你是按較高的公允價值（Fair Value）買下這份資產的。
調整：因此，投資者必須自行在帳外計算這份「增值部分」所產生的額外折舊，並從應佔的獲利中扣除。
計算：設備增值 €40 million，分 5 年攤銷，每年總額為 €8 million。
應佔部分：€8 million x 25% = $ €2 million（這部分是投資者每年要額外負擔的費用）。
3. 應佔利潤的調整 (Adjustment of Share of Income)
投資者按持股比例認列子公司的淨利，但必須扣除上述的攤銷費用 [3][4]。
比例獲利：€140 million x 25% = €35 million。
調整後獲利：€35 million（原始獲利） - €2 million（額外折舊） = €33 million。
這筆 €33 million 會增加投資科目的餘額，並在投資者的損益表認列為一筆收益 [3]。
4. 股利領取：資本的返還 (Dividends as Return of Capital)
在權益法下，收到現金股利不被視為收益，而是投資成本的回收。
原因：因為子公司的獲利已經在第 3 步增加到你的投資餘額中了，如果領股利再算一次收益會變成重複計算。
計算：€40 million x times 25% = $ €10 million。
這筆錢會從投資科目的帳面價值中扣除 。
5. 最終帳面平衡推導
將上述步驟加總，即可得到期末的投資餘額：
總結脈絡
權益法常被稱為「單線合併（One-line consolidation）」，它將子公司的營運結果精煉成一行數值，反映在投資者的資產負債表上。
分析師在解題時，最容易忘記的就是第 2 步的攤銷調整，這反映了投資者支付溢價買入資產後，必須隨時間消耗這份溢價的會計邏輯 。