在職考生CFA Level 1通過心得與備考方式分享
CFA Level 1通過與備考心得
經過一年的努力，我以7A3B的成績通過了CFA Level 1，以下是我的學習歷程紀錄：
什麼是CFA
CFA的全名為Chartered Financial Analyst，中文叫做特許金融分析師證照，是由美國非營利機構CFA Institute（簡稱CFAI）頒發的金融考試認證，被認為是全球金融圈最頂級的證照，除了代表在金融分析領域擁有高專業水平，同時有此證照，也被視為符合金融界強調的誠信、遵守倫理準則。
CFA考試自1963年開始舉辦，全球160個國家和地區均設有在地協會，累計迄今約33萬人通過考試，台灣僅約600人。
CFA證照有多難考？
要取得CFA證照必須通過Level 1、Level 2和Level 3三個階段考試。Level 1每年舉辦4次，Level 2每年3次，Level 3每年2次。
根據CFAI統計，通過每級考試平均約需準備300小時。近十年Level 1、2的及格率分別僅有41%及 45%，Level 3則有52%。然而自2020年新冠疫情爆發以來，報考人數銳減，及格率更急遽下滑10%。
此外，報考CFA所費不貲，以2023年為例，報名必須先繳交450元美金的註冊費，之後每一階段的考試須再繳納900~1,200元美金，費用隨報名時間早晚而定。在通過考試之後，每年還須繳納約400元美金的會費，以維持CFA的會員身分，所以又被稱為「黃金證照」。
CFA考試多少分才算合格
cfa考試沒有具體的通過分數，考試成績只顯示”Pass”或”Fail”。 cfa協會根據當年考試的整體水準來制定通過標準，一般來說，考生正確的答案數量≥全球成績排名前1%的考生的平均正確答案數量的70%就能通過。
CFA協會沒有明確指出考了多少分為cfa考生通過CFA考試標準，CFA考試成績分為三檔,：<=50%、51%-70%、>70%,分別對應C、B、A三個檔次。一般常說的全A成績，就是考生的10科，每科成績都在70%以上。
考取CFA需要怎麼準備？
CFA考試內容分為10個項目：
1. 道德與專業準則 (Ethical and Professional Standards)
2. 量化方法 (Quantitative Methods)
3. 經濟學 (Economics)
4. 財務報表與分析 (Financial Statement Analysis)
5. 公司財務管理 (Corporate Issuers)
6. 股權投資 (Equity Investments)
7. 固定收益 (Fixed Income)
8. 衍生性金融商品 (Derivatives)
9. 另類投資 (Alternative Investments)
10. 投資組合管理與財富管理 (Portfolio Management and Wealth Planning)
取得CFA證照，工作前景如何？
根據CFAI調查，CFA持有者的職業分布Top5分別是投資組合經理（22%）、分析師（15%）、C-Levl高管（7%）、諮詢顧問（6%）以及風控經理（5%），其中超過3分之1任職於規模超過5,000人的大型企業。
我的背景
我的本業是投顧業，大學本科是法律，當過五年警察，後來轉職金融業，在金融科技新創公司工作，負責管理機構和個人的投資組合，跨地區和跨資產類別的策略資產配置、投資組合建構和基金選擇。
我的學習方法
接下來分享一下我的背景和學習方法。
學習節奏保持每天一小時：我住在桃園，公司在台北古亭站附近，每天七點半起床，七點五十分搭捷運，公司九點上班，所以我中間有40分鐘捷運，10分鐘走路與10分鐘捷運。平時工作就十分忙碌，加上上下班需要通勤，因此我打算建立持之以恆的習慣與努力，每天利用通勤（搭捷運）的時候聽課，下班後有體力則再多看一些，臨近考試前3個月開始寫題庫。
善用線上課程：我自己有買線上的補習班課程，是大陸高頓的網課，老師教學非常扎實，題庫也有講解，我都能利用通勤時間看課程，走路也能聽，因此我可以盡可能利用零碎時間學習，同時有問題也能先問AI助理，快速解答。我會定期更新我的進度給班班馮霞，確認自己是否在進度上，班班在許多地方也提供支持，回覆速度很快，非常敬業。考完一級之後，我也報名了2、3級課程，讓自己穩定前進。
整理數位筆記：利用通勤時的一小時聽補習班的網路課程，假日把講義知識點記錄到Heptabase中。我如何在Heptabase做筆記？建立CFA Map，將十個科目分成十個Map，依據考試上下午、權重排序重要性，也會用心智圖一個知識段落設定一個Section，我也放在我的部落格當中。
根據權重學習
根據考試權種學習，避免盲目刷題，根據學習指導手冊（十科目内容&學習建議介紹）縱覽十科目知識點的脈絡Module。
上午
CFA L1道德（Ethic）（15-20%）
CFA L1財報（Financial Statement Analysis）（11-14%）
CFA L1經濟學（Economics）（6-9%）
CFA L1【計量分析方法】（Quantitative Methods）（6-9%）
定量30%、定性70%
CFA L1公司金融（Corporate Issuers）（6-9%）
下午
CFA L1固定收益（Fixed Income）（11-14%）
CFA L1權益投資（Equity Investments）（11-14%）
CFA L1投資組合管理（Portfolio Management）（8-12%）
CFA L1另類投資（Alternative Investments）（7-10%）
CFA L1衍伸品（Derivatives）（5-8%）
刷題鞏固筆記：
由於一次講完二十題，再對答案對我來說時間過長，如果錯題多很挫折，因此我採用一次寫五題，每寫一題就看答案檢討，建立最小進步的循環，寫完一題，看答案正確就鞏固知識筆記，寫完一題錯誤也沒關係，就複習知識點
如何鞏固知識筆記：利用Cmd+O查找知識點，進到知識卡片（Card）
我的學習歷程
從2023年11月開始堅持每天一小時到四月，已經上完：數量、財報、公司金融、道德、組合、衍伸性商品
2023年12月-2024年5月
到了2024年6月
我都把補習班的課程上完，開始刷核心題庫（2000題）鞏固知識點，補足筆記，這邊根據科目權重排序Heptabase中的筆記白板
我的體悟＆轉變
再來就是我的體悟，以下是我的4個體悟：
不同的思維
專業知識上，我以系統性的方式建立框架，建立對金融投資的基礎性理解，未來能有基礎再依序深入。
我記得老師所說：「學習金融會遇到很多數學，但就代表金融是數學的盡頭？既對也不對，因為數學是非常重要的工具，但更重要的是理解背後的金融含義」。目前我學會用不同的工具與維度來看金融，很高興自己能用不同的角度來看這個世界。
「好的分析師＝知識＋經驗，缺一不可」
「分析是什麼？分析是對比加上歸因，橫向對比＋縱向對比，再找出為什麼會這樣的原因」
CFA教會我書本上的知識，但更多是讓我保持好奇心與謙虛，知道要累積實際投資的經驗也是很重要的
在學習的過程中，可以檢驗我過去所學的知識是否正確，驗證正確增加我的信心，沒用到的知識備而不用同時拓展我在金融的思維，因為過去有很多是我投資時沒用到、沒學過的（例如固定收益、衍伸品等等）或是沒想過的維度
學習不是為了儘快到達目的地，而是要享受旅程，並每天變得更強大。
經過一年的潛心學習，在心態上，我相信學習是為了自己、努力終將獲得回饋，只跟自己比較，專注在自己認為重要的事物上，也認識到自己仍然有無限的進步空間。我也知道這並非是終點，如同在成績通知信中所說的：「您的成功不僅證明了您的技能和奉獻精神，而且也激勵了其他人。」希望透過我自己的經驗，分享給世界不同角落的朋友，你的努力都將獲得回報，只要相信自己，終將達到自己的目標。
至少300小時學習聽起來很可怕，但每天看一點點，零碎時間編織彩衣，持續 365 天執行起來更簡單。
堅持下去，保持專注，這是一場馬拉松，而不是短跑，但即使用走的也能走完，享受它吧
總結
經過一年的潛心學習，在心態上，我相信學習是為了自己、努力終將獲得回饋，只跟自己比較，專注在自己認為重要的事物上，也認識到自己仍然有無限的進步空間。
我也知道這並非是終點，如同在成績通知信中所說的：「您的成功不僅證明了您的技能和奉獻精神，而且也激勵了其他人。」
希望透過我自己的經驗，分享給世界不同角落的朋友，你的努力都將獲得回報，只要相信自己，終將達到自己的目標。